Как законно избежать более больших налогов с продажи акции

У клиента было $500 000 в одной акции. Ее первоначальная стоимость (cost basis) составляла всего $62 000.

Если бы он просто продал эту акцию, ему пришлось бы сначала выписать чек государству более чем на $130 000 налогов, прежде чем реинвестировать хотя бы один доллар.

Вместо этого мы использовали Donor-Advised Fund (DAF) — донорский рекомендательный фонд. Это позволило избежать налога на прирост капитала и сохранить значительно больше средств для дальнейшего управления капиталом.

Что такое Donor-Advised Fund (DAF)?

Это инструмент благотворительных пожертвований, который разделяет момент передачи активов и момент их фактического распределения между благотворительными организациями.

Вы передаете активы сегодня и получаете налоговый вычет в текущем году. При этом сами решаете, каким благотворительным организациям и когда будут направлены средства — через месяц, через год или даже через десятилетия.

До момента распределения активы внутри DAF могут продолжать инвестироваться и расти без налогообложения.

Как это работает с акциями?

Если стоимость ваших акций значительно выросла (например, $500 000 при первоначальной стоимости $62 000), внутри них накопилась нереализованная прибыль в размере $438 000.

При обычной продаже возникают:

→ федеральный налог на долгосрочный прирост капитала;

→ налог на чистый инвестиционный доход (NIIT);

→ налог штата (например, в Калифорнии — до 13,3%).

В результате инвестируемый капитал существенно уменьшается.

Преимущества DAF

Акции передаются напрямую в фонд.

Их продажа происходит уже внутри DAF — без возникновения налога на прирост капитала, NIIT и налога штата.

В результате работать продолжают все $500 000, а не сумма после уплаты налогов.

Два параллельных источника роста

Такой подход позволяет фактически создать два растущих портфеля.

• Первый — ваш личный инвестиционный счет, который получает выгоду благодаря налоговому вычету.

• Второй — портфель внутри DAF, который продолжает расти без налогообложения до момента распределения средств.

Налоговый вычет

Взнос $500 000 дает право на налоговый вычет в размере $500 000 (с учетом ограничения — до 30% AGI с возможностью переноса неиспользованной части на последующие 5 лет).

Планирование наследства

Переданные активы исключаются из налогооблагаемой наследственной массы без использования lifetime exemption.

Минусы

• Передача активов является безотзывной — вернуть их для личного использования уже нельзя.

• Существуют ограничения по размеру налогового вычета.

• Переданные активы навсегда остаются в благотворительной системе.

Когда это имеет смысл?

Такой инструмент может быть особенно интересен инвесторам, которые уже занимаются благотворительностью, хотят диверсифицировать крупную позицию в одной акции или находятся в году с высоким уровнем дохода.

Как и любой инструмент налогового планирования, Donor-Advised Fund подходит не всем. Однако в определенных ситуациях он позволяет одновременно снизить налоговую нагрузку, эффективно заниматься благотворительностью и сохранить значительно больше капитала для дальнейшего роста.