IRS взялась за «безналоговую» конверсию портфеля в ETF

IRS обратила внимание на стратегии, которые позволяют инвесторам переводить выросшие в цене ценные бумаги в ETF и откладывать уплату налога с прибыли.

О чём речь?

Представьте: инвестор много лет владел акциями. За это время они значительно выросли в цене. Если продать их сейчас, придётся заплатить налог с прироста капитала.

Но есть другая стратегия. Инвестор передаёт бумаги во вновь созданный ETF. Затем проводится ещё несколько операций, которые позволяют попытаться отложить признание прибыли.

Каждый шаг по отдельности может выглядеть вполне законно.

Но IRS теперь смотрит не только на отдельные операции. Налоговую интересует вся цепочка целиком.

Когда возникает проблема?

Проблема возникает, если все действия были частью заранее согласованного плана.

Например, инвестор передаёт активы в ETF. Затем ETF проводит другие операции, в результате которых первоначальные бумаги фактически переходят другому участнику.

В такой ситуации IRS может посчитать ETF лишь посредником.

Тогда сделка, которая задумывалась как «безналоговая», может привести к налогооблагаемому обмену.

Значит ли это, что такие операции теперь запрещены?

Нет.

IRS не запретила все случаи передачи ценных бумаг в ETF без немедленного признания прибыли.

Например, фонд может получить активы в рамках своей обычной инвестиционной стратегии и действительно планировать их удерживать. В таком случае налоговый результат может быть другим.

Поэтому важно понимать, что происходит с активами после их передачи в ETF. И особенно важно, были ли дальнейшие действия запланированы заранее.

IRS изучает и другие стратегии

В поле зрения налоговой также попали некоторые стратегии с ETF, partnerships, деривативами и дивидендами.

IRS рассматривает и схемы, где инвесторы выборочно признают прибыли и убытки.

По части этих операций окончательной позиции пока нет.

Что это значит для обычного инвестора?

Будьте осторожны, если вам предлагают «конвертировать портфель в ETF без налога».

Стоит выяснить, куда попадут ваши активы и что с ними произойдёт дальше. Также важно понимать, кто ещё участвует в сделке и за счёт чего предполагается отложить налог.

Сложная структура сама по себе не делает операцию безналоговой.

IRS смотрит не только на оформление отдельных шагов, но и на конечный результат всей сделки.